epapyrusOtevřít aplikaci
Prachy bez filtru

Epizoda podcastu Prachy bez filtru

Babiš se Schillerovou viní banky ze zdražení hypoték 🚩 Jenže sazbu určuje někdo úplně jiný 📉 | EP14

22. 10. 2026 · 50 min

Přehrát zdarmaVšechny epizody

O epizodě

Vláda slíbila levnější bydlení a premiér a ministryně financí vzkazuje bankám, že „struna může prasknout".Hypotéky mezitím za půl roku zdražily skoro o procento.⚠️ Jenže vaši sazbu neurčuje ani vláda, ani chamtivost bank — určuje ji cena peněz na trhu.V tomhle dílu si rozebereme, jak se hypoteční sazba doopravdy skládá, kdo ji ovlivňuje a kdo ne.⸻🔥 Konkrétní témata, která v díle rozebíráme:✎ – Z čeho se reálně skládá cena hypotéky: cena peněz na trhu + marže banky✎ – Proč banka peníze „nemá na skladě" a musí si je obstarat přes úrokový swap (IRS)✎ – Proč reposazba ČNB hypotéku neurčuje tak, jak se o tom mluví✎ – Stát si půjčuje za 5,3 %, vy za 5,4–5,7 % — bezrizikový výnos jako podlaha vaší sazby✎ – Jak rozpočtový schodek zdražuje dluh celé země a přes něj i vaši hypotéku✎ – Sektorová daň na banky: další náklad, který na konci zaplatí klient✎ – Proč účelně vynaložené náklady zabily dlouhé fixace✎ – Nezávislost centrální banky a co se stane, když o ni přijdete (Turecko)✎ – Americké státní dluhopisy v portfoliu: ano, nebo ne? Tři různé pohledy✎ – Měnové riziko u konzervativní složky portfolia✎ – České korporátní dluhopisy: vlna refinancování starých emisí přichází✎ – Kreditní rozpětí jsou historicky nízká — vyplatí se ještě riziko navíc?✎ – Jak poznat nekvalitní dluhopis a proč je největší problém distribuce✎ – Proč všechno začíná a končí u inflaceSLEDUJTE NÁS / PTEJTE SE / SPOJTE SE S NÁMI 📣🟡 https://VojtechOburka.cz /   / vojtech.oburka  🟡 https://MichalKupa.cz /   / michalkupa.cz  🟡 https://JakubKratochvila.cz /   / jakubkratochvila.cz  ⸻OBSAH:00:00 – Vláda slíbila levnější bydlení. Jsou banky zlodějíci?01:00 – Máte v portfoliu americké státní dluhopisy?01:26 – Vojta: proč nekupuje US vládní dluhopisy (měnové riziko)02:41 – Vládní vs. korporátní dluhopisy a zajištění měny04:12 – Kuba: jakou roli mají US dluhopisy v portfoliu05:20 – Michal: politická rétorika a finanční gramotnost06:26 – Populismus před volbami07:00 – Ministryně musí vědět, co sazby určuje08:19 – Rozpočet zdražuje cenu peněz: schodek, rating, emise10:24 – Sektorová daň na banky = další náklad → dražší hypotéky11:14 – Účelně vynaložené náklady a konec dlouhých fixací12:41 – Fixace vs. floatové sazby13:41 – Nezávislost centrální banky. Turecko jako varování15:15 – Fed, Kevin Warsh a tlaky z Bílého domu17:37 – Z čeho se skládá cena hypotéky17:53 – Banka peníze nemá na skladě: IRS swap + marže19:07 – Michal: swap jako zajištění a role klientských vkladů21:28 – Proč reposazba ČNB hypotéku neurčuje22:48 – Vojta: cena peněz plus marže banky24:06 – „Kolik stojí peníze, tolik stojí peníze"24:58 – Historie sazeb od 70. let a návrat k normálu26:54 – Stát 5,3 % vs. hypotéka 5,4–5,7 %: bezrizikový výnos jako podlaha29:02 – České korporátní dluhopisy a refinancování starých emisí31:27 – Kreditní rozpětí jsou historicky nízká35:26 – Nekvalitní dluhopisy, marketing a distribuční sítě38:06 – Jak má drobný investor poznat rizikový dluhopis39:27 – Case z praxe: nabíječka, SPV a slibovaných 36 %41:50 – Doporučení: dluhopisový fond místo jednotlivých emisí43:59 – Bezrizikový výnos jako benchmark46:23 – Neinvestuj do toho, čemu nerozumíš47:09 – Všechno začíná a končí u inflace48:05 – Předpovědi se mýlí. Portfolio na neočekávané scénáře49:52 – Nespekulovat, ale plánovat⸻📣 Dejte nám vědět do komentářů:Věříte tomu, že za drahé hypotéky můžou banky? 👇📺 Odebírejte kanál, ať vám neuteče další díl – nové epizody vycházejí pravidelně.⸻⚖️ Právní upozorněníTento obsah neslouží jako investiční poradenství ani jako doporučení ke koupi či prodeji jakéhokoli finančního produktu.Informace mají pouze vzdělávací a informační charakter.Každé investiční rozhodnutí by mělo vycházet z individuální situace investora a případně z konzultace s kvalifikovaným odborníkem.#hypoteka #dluhopisy #osobnifinance #investice #CNB #financnigramotnost

Knihy z epizody

TrhyTrhyDominik Stroukal, Jan BerkaAudiokniha · 12 h 52 minEkonomické jednohubkyEkonomické jednohubkyMichal SkořepaE-kniha · 320 stranFinancování vlastního bydleníFinancování vlastního bydleníPetr SyrovýE-kniha · 144 stran

Další epizody